AGE RBRF11 e RBRX11

Integralização dos ativos do RBRF11 em troca de cotas do RBRX11

É com grande satisfação que comunicamos que, em Assembleia Geral Extraordinária, foi deliberada e aprovada a integralização dos ativos do RBR ALPHA MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – Responsabilidade Limitada (27.529.279/0001-51) em troca de cotas do RBR PLUS MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO – Responsabilidade Limitada (41.088.458/0001-21).

Em breve, as cotas do RBRF11 deixarão de existir, em um processo de liquidação conduzido de forma transparente e eficiente. Nossa equipe acompanhará cada etapa dessa transição e seguirá à disposição para esclarecer qualquer dúvida que possa surgir ao longo das próximas semanas.

Cronograma das próximas etapas:

• 02/10  Último dia para negociação de cotas do RBRF11;
• 03/10  Bloqueio da negociação de cotas do RBRF11;
• 07/10  Início da coleta do Custo Médio do RBRF11; – Manual de Declaração do Custo Médio
• 27/10  Fim do período de coleta do Custo Médio do RBRF11;
• 21/11  Divulgação do fator de proporção de cotas do RBRX11 e do valor da amortização;
• 26/11  Encerramento do RBRF11;
• 01/12  Pagamento aos cotistas.

Assista ao vídeo em nosso canal do Youtube.

Motivos e Racional da Fusão

O RBRX11 possui um mandato mais abrangente, permitindo investimentos diretos em FIIs, CRIs, ações, ativos de tijolo e principalmente em operações de desenvolvimento — o que eleva o potencial de retorno total da carteira.

A proposta aprovada em AGE estabelece a consolidação dos dois fundos, reunindo o melhor de cada estratégia. De um lado, maior liquidez; de outro, maior flexibilidade de mandato. O resultado será um fundo mais robusto, com escala ampliada e maior capacidade de alocação.

Com a integralização, nos termos deliberados, os cotistas do RBRF11 passarão a deter cotas do RBRX11, e o RBRF11 será extinto. Todos os ativos atualmente alocados no RBRF11 serão integralmente integralizados ao portfólio do RBRX11.

Impacto na Gestão e Estratégia

O time de gestão de ambos os fundos é o mesmo e a estratégia de investimento será mantida após a consolidação, agora com um mandato mais amplo que permite aproveitar melhor a expertise da RBR nos diversos setores do mercado imobiliário.

Benefícios da Consolidação

• Elevação potencial dos Dividendos
• Acesso à operações exclusivas
• Estrutura de Custos Mais Eficiente
• Maior representatividade na indústria
• Elevação da Liquidez para > R$ 3,0 mm

Visão Geral dos Portfólios

Resultados e alocação do portfolio dos fundos. Após consolidação, consideramos um cenário de médio prazo para rebalanceamento da carteira.

*Números aqui apresentados consideram o portfolio imediatamente após a consolidação e, posteriormente, mediante destravas de valor já contratadas como a materialização de Investimentos em curva J e demais rebalanceamentos de portfolio previstos. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de Investimento não são garantidos pelo administrador do fundo, gestor da carteira, por qualquer mecanismo de seguro, ou ainda, pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Perguntas & Respostas

O que acontece se eu for cotista do RBRF11?

O investidor do RBRF11 receberá cotas do RBRX11, se tornando cotista deste. Após isso, o RBRF11 será encerrado.

O que acontece se eu for cotista do RBRX11? 

O investidor do RBRX11 continuará sendo cotista do fundo, que passará a contar com um patrimônio líquido de R$ 1,47 bilhões — ante os R$ 288 milhões anteriores — e maior liquidez no mercado secundário.

Qual potencial de retorno do novo fundo consolidado? 

Imediatamente após a consolidação, o fundo deve entregar um rendimento recorrente entre R$ 0,07 e R$ 0,09 por cota, o que representa um dividend yield anualizado entre 11% e 14%. Ademais, após a alocação target, o fundo deve entregar um rendimento recorrente entre R$ 0,10 e R$ 0,11 por cota, o que representa um dividend yield anualizado entre 16% e 18%. Essa expectativa reflete o potencial de geração de retorno ampliado pela maior liquidez proporcionada pela consolidação.

Assista ao vídeo em nosso canal do Youtube.

Em caso de dúvidas, entre em contato com o nosso time por meio do e-mail: [email protected]